论文概要：由于中小企业的市场地位以及中小企业自身的管理机制特点，造成了中小企业融资难，从长年来看，中小企业发展的市场环境不会越来越松，并不会获得政府更加多的扶植，中小企业融资难的状况不会更进一步获得减轻。但是，目前增强制度建设是解决问题中小企业融资难的有效途径。

　　论文关键词：金融制度中小企业融资 　　由于中小企业的市场地位以及中小企业自身的管理机制特点，造成了中小企业融资难。近年来，国家采行许多措施提高中小企业的融资环境，但与迅猛发展的中小企业资金市场需求比起，“融资难”依然是制约中小企业发展的“瓶颈”。

　　一、我国中小企业融资的现状 　　1．贷款无以 　　中小企业贷款无以是一个客观事实商业银行特别是在是国有四大商业银行出于安全性和效益性的考虑到，往往将90％的资金集中于投向数量严重不足5％的AA级以上的大型优质企业，中小企业根本无法获得有效地的信贷。另外，银行强化了风险管理，对中小企业的贷款催促很少给与大力的考虑到。再者，中小型银行特别是在是非国有的中小型银行数量严重不足、运作质量不低，更为阻塞了中小企业的融资渠道，使中小企业贷款无以的问题更进一步激化。

　　2．借贷无以 　　在我国，企业向银行申请人贷款必需获取抵押、质押等借贷，信用贷款只在很少的场合对很少的企业限于。由于中小企业普遍存在着规模小、资产较少、信用低等弱点，造成在谋求借贷中遇上一系列容易解决问题的问题：一是很难寻找合乎借贷条件的担保人；二是银行可以拒绝接受的抵押物十分受限，中小企业向银行贷款时，就很难寻找能为银行所拒绝接受的抵押物；三是办理抵押等借贷，环节多、申请多、成本高，造成贷款企业望而却步。

　　3．上市无以 　　80年代末90年代初，我国开始创建股票交易的资本市场，这就为资金短缺的企业获取了在股市运作中必要融资的机会。但是，由于入市门槛过低使中小企业很难转入。

即使深圳证交所开办的中小企业板，减少了上市门槛，依然是绝大多数中小企业无法匹敌的。　　4．债券发售无以 　　除股权融资外，发售债券是企业从资本市场上必要带入资金的另一条重要途径。然而，由于企业债券管理条例和公司法))规定了较为严苛的发售债券的条件，如“企业规模超过国家规定的拒绝”、“发售企业债券前倒数三年盈利”、“最近三年平均值可分配利润不足以缴纳公司债券一年的利息”等，这就使实力较强的中小企业很难通过发售债券来筹集资金。

　　5．民间借贷无以 　　由于国有银行和其他金融机构无法符合中小企业的融资拒绝，绝大多数中小企业在其发展过程中被迫从非正式的金融市场上找寻融资渠道。我国各地特别是在是经济繁盛的东南沿海一带民间借贷市场十分活跃，在一定程度上代替了银行的功能。如温州的“钱不会”和石狮市的“十日不会”等。

　　二、我国中小企业融资难的成因 　　作为中小企业融资最主要渠道的银行不不愿给中小企业贷款，其主要原因脚对中小企业贷款的风险与成本高。主要展现出在三个方面，一是中小企业不占到市场主导地位，正处于市场的边缘，更容易在竞争中经营状况好转或破产，中小企业的市场风险比大企业大。中小企业规模小，自有资金较少，缺少有效地资产作为抵押，难以获得银行的资金反对；二是对中小企业贷款监督成本高。有的中小企业信用观念淡漠，蓄意逃废银行债务，使银行的投资风险增大，骨折银行对企业反对的积极性。

同时，中小企业贷款具备额度小、单位集中的特点，与大企业贷款完全相同的管理和监督环节，中小企业管理和监督费用一般是大企业的5倍；二是中小企业的信用评价体系在我国还没创建，中小企业本来存活周期就比大企业较短，信用与企业的经营状况本身就有相当大关系，无法评价与预期企业的经营状况，就无法评价与预期企业的信用。

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